英鎊黃金大跌 全球流動性恐現拐點 (第502期2016/10/20)

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北京時間10月7日早上,英鎊匯價在2分鐘內閃電般地下跌了6%。如巴寶莉最新款風衣價格在2分鐘之內從2389美元跌至2156美元。圖為倫敦巴寶莉門市的聖誕櫥窗。(Getty Images)

近期美元連續升值,黃金暴跌,英鎊閃跌,人民幣跌穿6.7底線,市場傳聞美歐貨幣政策將收緊。當年的拉美危機、亞洲金融危機、次貸危機,都是美國回收流動性後刺破資產泡沫產生的經濟危機。此時,全球流動性是否收緊成為關注話題。

文 _ 李思緣

英國的巴寶莉(Burberry)是全球服裝品牌的標誌之一,國際時尚雜誌通常會在夏季刊登身穿巴寶莉的名模封面圖片,介紹秋冬即將流行的款式。當然,巴寶莉引領的,還有她的價格。今年10月7日早上,如果你正好在瀏覽巴寶莉的網站,你會發現巴寶莉最新款的風衣價格,突然在2分鐘之內從2389美元跌至2156美元。

如果你覺得這只是200美元的小錢而已,那麼看看2016年一款勞斯萊斯幻影(Rolls-Royce Phantom)豪車,原價為42萬美元的幻影,早上7點9分,卻突然便宜了4萬美元。

當然,這一切不是英國商人「良心發現」,而是歸功於英鎊驚人的「閃跌」。

北京時間10月7日的早上,英鎊經歷2分鐘的驚魂閃電崩盤。2分鐘之內,英鎊匯價閃電般地下跌了6%。

其實英鎊閃跌並非突然發生,並且,它只是全球流動性趨勢發生改變的一個標誌而已。

正當大陸媒體競相報導大陸樓市調控、房屋限購之際,全球金融市場再掀風浪:美元連續升值,黃金暴跌、英鎊閃跌、人民幣跌穿6.7底線,市場傳聞美歐貨幣政策將收緊。「黑天鵝」閃現,讓投資者措不及防。這場全球流動性趨勢的變化,將會波及每一個人,不管是否是狹義上的「投資者」,都逃不掉它帶來的衝擊波。

其實你是有所選擇的,但你必須首先明白這個趨勢背後的邏輯。

英鎊閃電崩盤 美元或是背後推手

北京時間7日,亞洲早盤英鎊兌美元突然出現跳水。英鎊這波閃跌從7點7分5秒開始,7點9分8秒結束,總共耗時僅2分3秒。英鎊兌美元急挫700多點,暴跌至1.1841美元,跌幅超過6.1%,創1985年3月26日以來的最低。路透社報導稱,當日最低點為1.1378。以此計算,英鎊兌美元下跌超過1200點,跌幅近10%。

過去一周,英鎊累跌4.15%,為6月底以來跌幅最大的一周。而從6月23日「脫歐」公投至7日,英鎊累計下跌逾16%。

此前,英國、德國和法國在英國脫歐問題上,都態度強硬。

英國首相特蕾莎.梅(Theresa May)10月2日首度確認,將在2017年3月底之前啟動里斯本條約第50條,並在啟動50條之前展開預備性工作。

她的言論對4日的外匯市場引發了「軒然大波」:當日英鎊兌美元跌穿英國脫歐公投以來低點,盤中最低至1.2716。

針對7日英鎊被急拋的情況,亦有分析認為,可能是一個簡單的錯誤所引發,或者是所謂的「烏龍指」,即交易員輸入錯誤的數字。不過,摩根大通的分析員認為這不大可能是引發英鎊下跌的原因。

大陸喜投網董事長、貨幣專家黃生分析認為,英鎊閃電崩盤的最主要原因是,因為10月14日美國將實施貨幣基金監管新規,將使全球數千億美元回流美國,而英國倫敦是美元全球最大的離岸中心,全球美元的定價中心就在英國倫敦,LIBOR利率(倫敦銀行同業拆借利率)是全球美元的風向標。


境外美元在美國貨幣基金監管新規10月14日上路前,迫切地回流美國,使英國倫敦成為漩渦中心,貨幣基金大量買進美元,拋售英鎊,以致英鎊大跌。

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