在中國,從ICO暴富神話到定性非法,其中折射出人性的貪婪與市場的混亂。(Getty Images)

過去一年,中國大陸首次代幣發行(ICO)瘋漲。

9月4日大陸七部門發布聯合聲明,指ICO本質上是一種未經批准非法公開融資的行為,並要求停止所有相關融資活動。聲明發布後,各大代幣直線下挫,比特幣在20分鐘內跌掉近2000元。

文 _ 李貝利(撰述員)

9月2日晚間,比特幣中國官網公告稱,該交易平臺即日起暫停ICOCOIN充值與交易業務,並將於3日下午6點暫停ICOCOIN提幣業務。結果2日ICOCOIN暴跌近36%,總流通市值在24小時內蒸發約2440萬美元(約合人民幣1.6億)。

ICO(initial coin offering)即首次代幣發售,也稱為區塊鏈眾籌,是一種通過發行虛擬代幣的方式進行眾籌融資的行為,意指虛擬貨幣首次公開發行,性質介於首次公開募股(IPO)與群眾募資之間,其初始代幣需要用比特幣、乙太坊等數字資產購買。

數據顯示,今年上半年ICO的全球總投資額約為18億美元,僅中國ICO投資額就接近26億元人民幣。面向國內提供ICO服務的相關平臺43家,完成的ICO項目累計融資規模折合人民幣總計26.16億元,累計參與人次達10.5萬。其中ICOAGE、ICOINFO和ICO365是融資最多的三大平臺,合計占有64%的占有率。

ICO 瘋漲 號稱收益率2000%

過去一年,中國大陸ICO瘋漲。有人一天賺33倍回報,有的投入10萬僅七天之後就變成了2000萬……一場轟轟烈烈的暴富神話,不斷在ICO領域鼓吹傳唱。後來,薛蠻子、李笑來等投資圈知名人物也悉數入場,並成為ICO風口最前端的站臺者。

其中,李笑來投資的一個ICO項目在沒有白皮書(融資說明書)的背景下,且更多只是個理念框架,便融得了近2億美元。其他很多ICO項目都打出了200%、2000%的收益率旗號,以吸引後來者的持續進場。市場火熱到失控的境地,熱錢、投機者充斥其中。

比特幣和乙太幣從去年9月3日至9月2日晚間,累積漲幅已分別達到670%和2792%。ICO爆紅,一夜暴富的賺錢效應吸引了大批投資者,甚至是連比特幣都不知道的大媽們火線入場,ICO融資規模和用戶參與程度呈加速上升趨勢。

《金融時報》的報導引述上海證券新聞的一則報導說,北京當局對代幣發售融資ICO啟動了調查。僅在今年8月分,中國大陸通過ICO融資的金額就達50億元人民幣。

ICO涉嫌非法集資、詐騙和洗錢

在ICO爆紅的同時,其負面消息不斷。近日有關ICO跑路、虛假融資等消息在幣圈和鏈圈內快速傳播,甚至傳出三天收完錢、平臺就跑路的案例。

在幣圈和鏈圈都有不少好友的李先生告訴《北京青年報》記者,有的項目連白皮書(項目說明書)都沒有,就憑發起人的個人影響力,開始拉微信群進行打款。短至幾小時、長至幾天就可以輕鬆融到幾千萬。

中新網稱,央行相關人士研究了大量ICO白皮書,得出結論是:「90%的ICO項目涉嫌非法集資和主觀故意詐騙,真正募集資金用作項目投資的ICO,其實連1%都不到。」監管部門與多位資深法律專家討論的結論是,ICO本質就是變相非法集資。

日前,北京市網貸行業協會發布的《ICO風險提示函》指,有的ICO項目發起人和機構還涉及地下非法交易或洗錢。

最近,監管層開始關注ICO亂象。9月4日下午,大陸央行、中央網信辦、工業和信息化部、工商總局、銀監會、證監會和保監會,七部門發布的聯合聲明稱,包括首次代幣發行(ICO)的代幣發行融資「本質上是一種未經批准非法公開融資的行為,涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券,以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動」。聲明要求各類代幣發行融資活動立即停止。

各大代幣全線下跌 有的轉向國外

聯合聲明發布後,各大代幣全線下跌。據華爾街見聞統計,比特幣、萊特幣、乙太幣價格直線下挫。比特幣在20分鐘內跌去近2000元,乙太幣、萊特幣價格均暴跌10%,比特幣現金跌17%(自周末以來,比特幣價格累計跌18%,乙太幣價格累計跌27%,萊特幣價格累計跌28%)。

此外,超級現金Hshare(HSR)跌超50%;量子幣(QTUM)跌超30%;OmiseGo (OMG)跌20%;VeChain(VEN)跌20%;Lunyr(LUN)跌17%。

不過也有平臺宣稱,被下架的代幣可以轉至其他境外平臺,如Allcoin總部位於加拿大溫哥華,是Cascadia Consumer Electronics Corp旗下的全球數字貨幣交易平臺,還有設在德國的歐洲交易平臺CCEX等。

專家分析混亂源頭

9月6日,黨媒微信公號「俠客島」發表署名文章〈監管層痛下殺手,一場暴富幻夢如何破滅〉,引用大陸專家的話稱,對700餘種虛擬貨幣的監控,今年上半年過半虛擬貨幣就漲了10倍以上。

作者認為,從ICO「暴富神話」到定性非法,從投資狂熱到泡沫破滅,這其中折射出人性的貪婪,也折射出市場的混亂。

獨立經濟學人鞏勝利表示,大陸的這種金融亂象主要有兩大源頭:一是法律的紊亂;二是金融市場反壟斷法空有其名,監管混亂,令騙子和投機取巧者蜂擁而上。

中國古人一直講究做人不能得不義之財,否則就有災禍而至。那些利用他人的貪婪來實現自己貪婪的賭博遊戲,都是違背了「不勞不獲」這個天理,最終都要付出代價。這也是ICO遲早都要暴跌的真正原因。◇