君子爱财,取之有道。在现代社会,这句中国的古话恐怕还必须加上一句,君子爱财,理之有道。自己辛辛苦苦赚取的钱财,怎样才能使它维持它的价值,不被通胀或者因为各种莫名其妙的原因侵蚀,确实是做为一个现代人类无法摆脱的问题。

小心处理自己的财产,躲开各种隐蔽的风险和陷阱,谨慎选择种类繁多、巧立名目的各类投资工具,正确衡量自己承受风险的能力,是维护自己财产权力重要的诀窍之一。

但我们更应该清楚明了的是,财富到底意味着什么?

什么是投资?这个表面看起来非常专业的术语,其实在日常生活中每个人都会遇到。


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个人投资理财 停看听--控制风险三原则



廖仕明(香港资深财经媒体人)

君子爱财,取之有道。在现代社会,这句中国的古话恐怕还必须加上一句,君子爱财,理之有道。自己辛辛苦苦赚取的钱财,怎样才能使它维持它的价值,不被通胀或者因为各种莫名其妙的原因侵蚀,确实是做为一个现代人类无法摆脱的问题。

小心处理自己的财产,躲开各种隐蔽的风险和陷阱,谨慎选择种类繁多、巧立名目的各类投资工具,正确衡量自己承受风险的能力,是维护自己财产权力重要的诀窍之一。

但我们更应该清楚明了的是,财富到底意味着什么?

什么是投资?这个表面看起来非常专业的术语,其实在日常生活中每个人都会遇到。一个人买一张乐透奖券,和把钱存在银行中一样,是一种投资理财的行为。只不过,前者风险极大,而后者风险较小而已。事实上,在这个世界风险无处不在,就个人的财务处理方面更是如此。即使是你把钱存在银行中,或者更极端一些,挖个洞把钱埋在地下,你仍然要面临银行运作不良、通货膨胀或货币贬值的风险。

如果我们不考虑这种比较极端的例子,而只是谈普遍意义上的投资,包括股市、债券、期货和基金等风险,则很大程度上是可以控制的。

一.别作过度投资

有人说:股市如战场。其实在很大程度上,个人财务如何处理,都必须像面对战场一样小心谨慎。在战争中,将军们如何处理,的确可供投资理财者借鉴。这就足以衡量若是最坏结果是否能够承受。

以前在香港时,一位著名的企业家曾经说过,在衡量一个投资计画的时候,如果最坏的情况出现,而企业仍然能够维持下去,就可以进一步考虑其可行性。美国投资界颇有名望的费尔曾经对普通投资者推荐,在你三个月到半年基本生活费用以外的所有储蓄,都可以看成是潜在的个人投资金额。费尔所谈到的就是这样一个原理--不要进行过度投资。

如果投资股市或者期货,银行和财务公司很可能愿意向你进行贷款,香港称为孖展。这个时候必须要小心衡量,否则很可能损失超过自己的承受能力,最后难以翻身。

每个人都可能出错,即使是聪明绝顶的微软创办人比尔.盖茨,十年前对个人电脑的发展所作的预测,也有一半的错误率。人类的问题之一是过度自信,尤其在一切顺利的时候,总觉得自己有足够的智慧避开错误,但最后往往适得其反。因此,永远不要孤注一掷,留有余地,让自己有反转翻身的空间,这是最重要的避险措施。


微软创办人比尔.盖茨,十年前对个人电脑的发展所作的预测,也有一半的错误率。 (Getty Images)

二.事先定好止损计画

无论投资股票还是期货,或者是共同基金,都应该事先估计,设定止损计画,一旦预计失误,在什么样的情况下撤退离场,是控制损失风险的第二道防线。虽然,很少有人能够真正坚持按计画行事,但这是长期投资是否能够获利的关键。

七十年代美国期货交易十分热闹,芝加哥期货交易所一度成为全球物价的领先指标,同时也创造了大量投资界的神话故事和传奇人物。人们后来发现,有两种人能够获得最后的胜利,一种是曾经长期在军队中服役,后来转入投资期货的人士,另外一种则是对哲学有深刻研究者,因此对财富本质了解而有能力克服自我人性弱点的人。

军人被严格训练按照战术计画执行命令,因此在风云变幻的市场上,他们更能够严格按照事先订定的计画行事,而不会头脑发热或者犹豫不决。一位曾经打过越战的老兵告诉我一个故事,他们在越南丛林中执行任务时,被告知的第一个原则是,遇到突然袭击时首先应该考虑以最快的速度脱离战场,因为这种交火往往不在己方计画之内。

八十年代美国人曾经发明电脑程式买卖,投资经理把投资计画输入电脑,由电脑发出指令,以避免人为的犹豫不决和侥幸心理。

三.谨慎选择投资工具

选择适合自己的投资工具,是降低风险的另一个重要因素。股市也好,房地产也好,离岸登陆也好,你应该如何选择呢?有多少资金投入?能够投入多少时间?对有关投资对象了解程度如何?这些都是最重要的考虑因素。《孙子兵法》说,知己知彼百战不殆。绝大多数人都认为这句话的意义,在于了解市场和投资对象,但实际上,孙子这句话的意义在于必须清楚了解自己。知己然后知彼,才能获胜。

然而,了解自己却是一件非常困难的事情,有人甚至认为,了解自己恐怕是世界上最困难的事情,这并不是危言耸听故作高深。

事先自大,事后却恐惧得不知所措,是人类的通病。决定一项投资之初,觉得自己聪明绝顶,往往容易过于轻率决策。而一旦事情向相反的方向发展,却又不愿意面对失败而采取观望态度,甚至做出孤注一掷的决定,这往往是导致全军覆没的重要原因。

所以,能够在期货市场最后获利的第二种人,正是因为能够较好把握世界潮流,对人性有更深了解,以及能够更好地控制自身的弱点,因此能够减少风险。

如果没有太多的时间、精力和相关知识,那还是交给专家去处理吧。这正是许多顾问建议投资于共同基金的原因。
 

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