華爾街金融巨騙麥道夫

文 ◎ 華明

美國紐約的華爾街，從來是一個「奇蹟」不斷的地方。

自去年九月中旬金融危機爆發以來，目睹世界金融中心華爾街上的一個個金融巨頭相繼倒下，投資者們的心理承受能力可謂不斷受到「煎烤」。但當華爾街傳奇人物伯納德．麥道夫於十二月十一日被戴上手銬帶走，並由此引出長達二十年、高達五百億美元的投資騙局後，華爾街乃至全世界還是被震動了！

三月十二日，受害者維林（Judith Welling）在聽證會後離開聯邦法院時表示，很高興看到麥道夫服罪入獄。（AFP）

今年三月十二日，在紐約市的一個法庭，美國納斯達克股票市場公司前董事會主席麥道夫正式承認犯有被指控的所有十一項罪行。法官丹尼．欽告訴麥道夫，將在監獄裏聽候六月的正式宣判。二十多年來，麥道夫因設計龐氏騙局，令投資者損失五百億美元以上，為此可能面臨刑期一百五十年。他對法院說，深感歉意和恥辱。

華爾街傳奇人物轟然倒塌

上世紀九十年代，麥道夫以自己成功的股票上市經紀人的身分成立了一家資產管理公司。他通過自己的社會網路為這個基金公司籌資，在棕櫚灘鄉村俱樂部或其他慈善團體的場合廣交朋友，並利用一些已落入他陷阱的投資客介紹更多客戶，付給他們佣金，以此產生滾雪球效應。

數以百計的銀行、對沖基金和富可敵國的各界名流都放心的把錢交給麥道夫基金，因為他承諾的是一個如此誘人的數字——即使是艱難時勢，一年仍有10％到15％的增長率。又有很好的信譽，「客戶們知道，伯納德．麥道夫本人追求完美無瑕的從業紀錄，致力於公平交易，並保有高尚的道德標準，這些一直以來都是本公司的標誌。」麥道夫公司網站說。

然而，這個眾人眼中高尚、敬業的麥道夫，多年以來利用自己公司的投資顧問業務悉心設計了一個驚人的騙局。據美國證監會說，零五年開始，麥道夫的投資基金生意逐漸變成一個新的「龐氏騙局」，所有返還給投資者的收益都是來自越來越多新加入的投資者。

隨著今年的形勢不斷惡化，麥道夫依然在向投資者報告：他的基金穩健增長，直到去年十一月依然高達每月增長5.6％，跟標普平均增長下降37.7％相比，這肯定是很好的表現。但開始有投資者要求麥道夫返還投資。僅十二月份第一星期，他就受理了高達七十億美元的贖回請求。

經濟衰退引爆五百億美元失蹤

假如不是因為這場全球性的金融危機的話，也許這場騙局還能夠繼續延續下去。但危機使一切顯形，麥道夫承認了自己的行為。正如巴菲特所說，直到潮退的時候，你才知道誰在裸泳。

據美國聯邦調查局的起訴書顯示，麥道夫公司的資產管理部門和交易部門分別在不同樓層辦公，麥道夫對公司財務狀況一直祕而不宣，而投資顧問業務的所有帳目、檔案都被麥道夫「鎖在保險箱裏」。

直到近期由於面臨高達七十億美元資金贖回壓力，無法再撐下去，才在十二月十日向兩個兒子，也是其公司高管坦白其實自己「一無所有」，一切「只是一個巨大的謊言」。麥道夫的兒子們當晚便告發了老爸，一場美國歷史上金額最大的欺詐案才暴露在世人面前。

很多認識麥道夫的人都對這一事件感到震驚。「很多他的資本都是來自朋友和親屬，」有評論說。「這真難以找到合理的解釋。跟他有很長時間交往的人，都被這顆巨大的炮彈震暈了。」受害者包括紐約投資公司、萬通金融集團、桑坦德銀行、瑞士銀行等大型金融機構。五百億美元就這樣不翼而飛。

騙取客戶信任

有分析家稱，麥道夫的騙局並非沒有破綻。即使從普通投資者的角度看，在近二十年裏，無論熊市、牛市，麥道夫管理的投資基金如上了發條一般始終保持每月增長約１％，這並不合情理。此外，如果真的有這麼好的收益，為什麼不乾脆放棄股票買賣仲介業務只做對沖基金賺大錢？

還有一個明顯而致命的問題是帳務的審計。據美國證券交易商協會的紀錄，截至十一月十七日，麥道夫公司管理的資產有一百七十一億美元，但使用的卻是一家與其業務規模毫不匹配的會計師事務所。這家事務所在一間只有二十多平米的辦公室辦公，總共三名員工。

不過，麥道夫非常善於為自己營造神祕的氛圍。想成為麥道夫的客戶類似於加入一個門檻很高的俱樂部，光有錢沒人介紹不能進，在很多人看來，把錢投給麥道夫已成為一種身分象徵。

因此，即使懷疑這個長期穩定得不可思議的盈利率，但有自己信任且已賺到錢的其他投資者，這些久經沙場的老手們仍然一個個入套，他們擔心的不是損失金錢，而是損失賺錢的機會。麥道夫就此吸引了諸多的富豪、對沖基金、大型機構投資者甚至歐洲的一些銀行。但他從不解釋投資策略，如果你問得太多，他會把你踢出局。

更讓投資者氣憤的是，麥道夫的騙局是在美國證券交易委員會等機構的監管之下長期運作，為何未被察覺？按照慣例。所有投資公司、投資顧問及在投資領域裏從事經營的機構和個人都必須接受委員會監督。但美國媒體報導，自兩年前麥道夫的對沖基金在委員會註冊以來，委員會從未審查過其帳務。看來麥道夫的問題不僅是他個人品德問題了。◇
　