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法媒:中國銀行業危機四伏 中國建行是風暴中心

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法媒文章稱,如果中國房地產泡沫擴散到銀行系統,中國銀行業將面臨巨大危機。而中國建設銀行首當其衝。圖為中國建設銀行上海支行。(Getty Images)

日前法媒刊出署名文章稱,中國銀行體系危機跡象越來越明顯,如果中國房地產泡沫破裂,中國銀行業將面臨巨大危機,而且預言,危機鏈條首先會從中國建設銀行開始斷裂。

文 ◎ 吳明

6月中下旬,中國金融業鬧錢荒,一度導致上海銀行間同業拆借利率(SHIBOR)隔夜利率盤中一度飆升至30%。期間更出現四大國有銀行中的兩家──中國工商銀行和中國銀行──相繼出現「故障」,引發多方猜想,業界也分析稱事件不尋常。日前有法媒刊出署名文章稱,如果中國房地產泡沫破裂的風險擴散到銀行系統,中國銀行業將面臨巨大危機。

署名拉菲爾(Raphaël)的文章發表在法國Mediapart網站。文章說,今天中國經濟指標都亮起了紅燈,中國銀行體系危機的跡象越來越明顯。多家國有大銀行的資產負債表中可能有數百億元人民幣的壞帳,威脅著中國整體經濟。

文章說,就像馬蒂娜‧奧蘭齊(Martine Orange)在其文章〈中國銀行業的巨大恐懼〉中提醒的,最容易受到房地產逆轉傷害的中國銀行體系,正在一步步走向深淵:房地產業在貸款刺激下瘋狂增長的年代可能要走進一連串金融危機中。

中國銀行業正在承受
房地產泡沫壓力


文章說,中國銀行系統是獨一無二的,中國的銀行都是國有銀行。這個系統逐漸適應了以追求擴張和利潤為目標的政策。在1980年代,咄咄逼人的金融政策取代了嚴格的管理。這樣的金融政策在經濟無限增長的背景下,成為房地產貸款爆發的載體。

同時,文章分析稱,經濟的增長伴隨著政策的放鬆,地方諸侯紛紛利用中央政府2000年開始的放權政策,發展地方經濟,興建耗資巨大的各種項目。2001年,中國房地產開發和基礎設施建設開始增速,土地開發項目享受到數目驚人的貸款。但今天,經濟增長放緩和公共政策都不能抑制房地產泡沫的膨脹。

中國銀行業被稱為中國20大暴利行業之首。2012年中國國有企業實現的總利潤為2.2萬億,中國銀行業2012年實現淨利潤1.2萬億,占所有國企利潤的六成左右。

4月17日農業銀行首席經濟學家向松祚表示:「貨幣信用自身內部循環、自我『空轉』的數量越來越大,速度也越來越快。」房地產是這些空轉資金的主要流向之一。

2013年一季度,中國房地產開發投資1.31萬億元,同比增長20%,而住房貸款新增了9700億元,高出去年同期4700億元之多。尚福林承認,目前中國銀行業投向房地產領域的貸款總額有13萬億人民幣。

文章還說,中國6月分發生錢荒造成銀行拆借利率一度飆升是危機爆發的最初症狀,今後還會發生錢荒。一旦房地產泡沫的危機擴散到銀行業,中國銀行業將面臨危機。

而首當其衝被捲入風暴中心的銀行,應該是中國建設銀行。該文預言說,倘若中國銀行業爆發危機,危機鏈條首先會從建設銀行開始斷裂,因為該行的未償還貸款數目超過兩萬億美元。如果中國房地產價格逆轉,那麼中國建行的這些債權也將貶值,其資產負債情況將更加脆弱。如果這樣的情況發生,建行將遭受最猛烈的金融危機。

「錢荒」下大陸房企資金鏈
可能斷裂


中共國務院7月初發布最新金融政策指導,俗稱「金十條」,對房地產企業強調,要「加強名單制管理,嚴格防控房地產融資風險」。

銀監會解讀這個條款時表示,地方政府融資平臺、房地產、理財和「高污染、高能耗以及產能過剩」行業是當前重點金融風險領域,各金融機構對上述行業的風險要嚴密盯防,嚴加防控。

房地產行業屬於資金密集型產業,在中共官方「嚴格防控房地產融資風險」的聲音下,未來將面臨更大風險,融資途徑面臨巨大困難。

2013年下半年,金融行業將面臨表外資金短缺局面,只有上半年銷售回款情況良好且手握大量現金的房企才有可能突破困境,而中小房企或豪宅開發商一旦銷售遇阻,或者更嚴厲政策出臺,或有資金鏈斷裂之虞。◇
 

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